Znamená červenec okurkovou sezónu i pro investice? Je na trhu něco, co bychom mohli označit jako zajímavé? Následující řádky berte jako malou letní procházku po možnostech, které se nabízejí především konzervativním investorům.

Máte rádi bezpečí, ale své peníze můžete investovat i na pětileté periodě? Vaše první kroky tak mohou směřovat do zahrad Pioneer Investments. V červnu totiž došlo u fondu Pioneer – zajištěný fond 2 k uzamčení zhodnocení ve výši 5,2 %, kterého se mu podařilo dosáhnout od začátku zajišťovací periody, tedy za necelé dva roky. K uzamčení výnosu a nastavení nové pětileté zajišťovací periody došlo přesně 19.6.2012. Na začátku zajišťovací periody, tedy 26.7.2010, byl kurz fondu 1,0078 Kč, v den uzamčení pak 1,0603 Kč. Podle strategie fondu dochází k uzamčení výnosu pokaždé, když zhodnocení od začátku zajišťovací periody překročí 5 %. V praxi to znamená, že počínaje dnem, kdy k uzamčení dojde, začíná běžet nová pětiletá zajišťovací perioda, na jejímž konci kurz fondu nemůže poklesnout pod zajištěnou úroveň, tedy nemůže být nižší než kurz ke dni začátku zajišťovací periody. A ta doba nastala právě teď. Fond dosáhl zajímavého zhodnocení v krátkém časového horizontu především zásluhou pozitivního vývoje na českém dluhopisovém trhu. Během posledních dvou let ČNB několikrát oddálila prognózu vyšších sazeb. Při překvapivém poklesu českého HDP již tři kvartály po sobě se začala ČNB přiklánět i ke snížení sazeb. A na to dluhopisový trh reagoval dalším růstem. Více informací k fondu si můžete přečíst zde: www.pioneer.cz/Fond/AktualniInfo.asp

Alternativou k zajištěnému fondu od Pioneeru je nově představený zajištěný fond Conseq zajištěný BNP Platinium. I on je určen primárně konzervativním investorům, kterým na pětiletém horizontu garantuje návratnost vložených prostředků v české koruně, tedy bez měnového rizika. A není třeba mít po ruce rovnou miliony, minimální investice činí pouhých 10 tisíc korun. Více informací k fondu najdete zde: www.conseq.cz/

Ke třetímu zastavení se opět vrátíme do Pioneer Investments. Podle Romana Dvořáka z této společnosti může být zajímavou investiční příležitostí i dluhopisový fond Pioneer – Strategic Income zajištěný do české koruny. Období s nízkým růstem HDP bývá totiž nakloněno investicím do firemních dluhopisů, které jsou v portfoliu fondu zastoupeny více než polovinou. Podle jedné studie lze z míry růstu HDP vyvodit některé závěry pro výkonnost akcií a dluhopisů. Očekává se, že tempo růstu HDP v USA zůstane mírně pod 2 % p.a. i na konci druhého kvartálu. Před pár dny FED také snížil prognózu růstu HDP pro letošní rok z 2,9 % na 2,4 % p.a. Takové tempo růstu ekonomiky nahrává právě firemním dluhopisům. O fondu si můžete více přečíst zde: www.pioneer.cz/Fond/AktualniInfo.asp

Uvedené příklady berte jako ukázku toho, že i v letních měsících lze najít investiční strategie pro investory, kteří hledají malé riziko, ale nespokojí se s penězi na spořicích účtech nebo termínovaných vkladech. Nelze je ale chápat jako investiční doporučení.
V případě zájmu o některý z těchto produktů nebo o individuální službu investičního poradenství nás prosím kontaktujte prostřednictvím následujícího formuláře nebo na jansta@kzfinance.cz. 
 

Využijte poradny našeho specialisty na investice:

• dotaz na investování do podílových fondů

• obecný dotaz